昨天关于特朗普的一篇小作文，全球股市都涨了，大家还问我东风在哪儿吗？风可能在船身上吗？不可能。风在经济外。

我们聊的是经济，但实际上推动我们经济往前走的，推动这轮股市有可能暴涨、让你获得巨大投机机会的，其实在体制外，在经济外。不是你的财政政策，也不是你的货币政策，更不是你经济会不会在短期内触底反弹。这个是一个原因，但不会那么快，最快的只能来自于两个方向。

第一个方向，美国的地缘政治。但凡发生一点风吹草动，大家想想，现在地缘政治我就讲一个很小的问题。比如说我们现在有一艘帆船，那船帆的载体在哪儿？比如说我们要挂这个帆，总得有船体吧。比如说我们看那个岛，我们中国宝岛，现在是不是就像一个船体？

假设现在我们把它收拢过来，黄仁勋发布会上发的芯片，谁给代工的？制造业的明珠在这儿。到时候它就不能直接给他去提供养分了，得绕道来找我们，来求我们给提供点养分了。这种大规模的地缘政治变动，刺破他的军事霸权，刺破他的供应链。你说这个对我们的经济没影响？这种大变天的情况，美元得直线跳水，就像昨天晚上一样，美元直线跳水，人民币火速拉升。到时候你说资产能不来？它还是避险资金，它避险避到哪儿去？它军事霸权都没了，它能避哪儿险去？这是第一条，军事霸权。

第二条也是跟热搜相关的。今天英伟达芯片一发，昨天就开始涨，今天晚上是不是还得给我暴涨？科技，为什么这一轮科创板那么猛？为什么我跟大家说A股历史的时候，在2021年、2020年那一次，我认为那就是科创板的一个牛市，但是没起来，被带崩了。本身大家看看美股，美股是不是七朵金花全是跟科技相关的？为什么？因为每一次革命都是工业革命，都是由科技带动的。

这次AI的工业革命影响有多大，大家还不清楚。2025年可能就是应用之年。如果2024年是验证之年，就是大模型带来的人工智能技术突破对人类有巨大的意义，但它只是个原型验证。大规模的应用要看谁？大规模的AI应用是不是还得看我们中国？移动互联网应用得最好的是谁？5G技术应用得最好的是谁？现在最新的这些技术，我们不敢说我们掌握得有多牛逼，但是应用我们是真用。

所以说，如果它是应用之年，我们有没有可能爆发一些现象级的公司？这些现象级的公司有没有可能由这些上市公司提供一些支持？这些公司会不会涨？为什么大家看今天科技股还有异动？这轮大跌之前，科技股就在那异动。我说跌，其实也没跌多少，如果你一直在那埋着，我不信你亏钱了。

所以大家说风在哪儿？一方面，地缘政治带来的对美元的打击，引起的资本外流，是我们的风。还有一部分风是来自科技的，是工业革命的风。工业革命带来的科技暴涨，带来的新的生产力，带来我们新的机会，这个是风。

所以大家还问我说投哪些方面？投能够在动荡中稳定增值的资产，有锚定、有根基的资产，还有有可能有想象空间，一季度、年报就有业绩的这些领域。你觉得哪个科技领域在年报上就能体现它的实力，那你就赶紧长期持有，就这么简单。就像你在三年前投入英伟达，你现在拿到现在，什么也不用干，你就拿着就行了。

那现在你说英伟达你拿不拿？说挺高了。那中国有没有对标英伟达？为什么寒武纪一直那么涨？它虽然没业绩，也那么涨，它不是对标吗？但是我觉得这些没业绩的公司，风险还是比较大，是不是？那是不是有业绩的、有市场收入的，确实跟AI相关的这些芯片企业，大家看看哪一个不在暴涨？

而且芯片是有供应链的。大家了解芯片的供应链吗？就是AI上下游几个链条，你知道都在哪儿吗？最后的一个链条在应用，现在还没怎么上市，是不是？但前面几条供应链上所有的链条，每一个都有代表企业，每一个都有自己的逻辑，每一个都涨着，但每个涨得还都不一样。大家去看一看，是不是如大家所想，股市暴跌整个就不行了？好像完全不是。在熊市里边它也有雄起的，尤其是面对这轮工业革命以及这种地缘政治的颠覆。

所以我就说，今年我觉得还是大有机会。就举一个最简单的例子，特朗普现在就随便说两句话，股市就震一震，那明年他以他的风格上台了，没事整点幺蛾子，你说得有多少机会？这就是我说的东风。

风不来源于我们政策和财政内部，我们内部的只能算个螺旋桨，只能算个发动机，给你助推。真正靠历史的风帆往前吹的，一定来自这两个方面。

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